이번 달 미국 금리 결정이 비트코인(BTC)의 단기 변동성과 장기 전망에 중요한 영향을 미칠 것으로 보인다. Bitfinex Alpha에 따르면, 비트코인은 8월 초부터 32% 이상 상승했으며, 이는 연준의 비둘기파 발언에 대한 기대감에 의해 촉발된 것이다.
금리 인하 가능성과 시장 반응
25bp의 금리 인하는 전형적인 완화 사이클의 시작을 의미할 수 있으며, 이는 유동성 증가와 경기 침체 우려 완화로 비트코인 가격의 장기적인 상승을 이끌 수 있다. 반면, 더 공격적인 50bp 금리 인하는 즉각적인 가격 급등을 초래할 수 있으나, 경기 침체 우려가 커지면서 조정이 뒤따를 수 있다. 최근 일주일 동안, 스팟 보유자들은 리스크를 줄이고 있으며, 영구 시장 투기자들은 "딥을 매수"하려 시도하며 BTC 영구 계약에 대한 오픈 관심이 크게 증가했다.
투기적 전망
Bitfinex Alpha는 금리 인하가 이루어질 경우 15-20%의 하락이 예상되며, BTC의 바닥은 $40-50k일 수 있다고 경고했다. 이는 사이클 피크 시기마다 수익률이 약 60-70% 감소하고 평균적인 상승장 조정이 줄어들었던 역사적 데이터를 기반으로 한 것이다. 그러나 거시경제 조건의 변화에 따라 이 전망은 바뀔 수 있다.
역사적 변동성과 전통 시장과의 상관관계
역사적으로, 9월은 비트코인에게 변동성이 큰 달로 평균 수익률이 -4.78%이며, 전형적인 정점에서 바닥까지의 하락폭은 약 24.6%이다. 이러한 변동성은 금리 인하 후 "뉴스 매도" 반응 가능성과 결합되어 거래자들에게 리스크와 기회를 동시에 제공할 수 있다. 비트코인의 전통적 리스크 자산인 S&P 500과의 상관관계 증가로 인해 가격 움직임이 글로벌 거시경제 조건과 밀접하게 연관될 것으로 보인다.
글로벌 경제 요인
다른 주요 중앙은행들의 조치, 예를 들어 ECB의 금리 인상 중단 가능성, BOJ의 신중한 접근, PBOC의 중국 경제 지원을 위한 유동성 조치 등은 글로벌 시장에 파급 효과를 미치고 디지털 자산인 비트코인에도 영향을 줄 수 있다.
미국 경제는 지속적인 탈인플레이션, 견고한 가계 소비, 인플레이션을 초과하는 임금 성장의 혜택을 보고 있다. 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 PCE 지수는 7월에 2.5% 증가하여 가격 안정성을 강화하고 있다. 경기 침체에 대한 우려는 2분기 GDP 성장률이 2.8%에서 3%로 상향 조정되면서 완화되었다.
주택 시장과 소비자 신뢰
하지만, 주택 시장은 7월에 기록적인 낮은 대기 주택 판매로 어려움을 겪었으며, 모기지 금리 하락이 시장 활동을 자극하지 못했다. 그러나 모기지 금리 추가 하락과 선거 연도 종료가 시장 회복에 도움이 될 것이라는 낙관적인 전망이 있다. 한편, 미국 소비자 신뢰는 8월에 6개월 만에 최고치를 기록하며 경제 전반에 대한 낙관론이 반영되었으나, 일자리 시장에 대한 우려는 여전히 남아 있다.
암호화폐에 대한 정치적 및 규제적 참여
암호화폐 산업 전반에 걸쳐 정치적 및 규제적 참여가 증가하고 있으며, 거래 인프라와 시장 채택의 중요한 발전이 이루어지고 있다. 대통령 후보인 도널드 트럼프는 미국을 암호화폐의 글로벌 리더로 자리매김시키기 위한 전략을 발표하였으며, 이는 분산형 금융 프로젝트인 World Liberty Financial과의 연관을 통해 이루어지고 있다.
이와 함께 24X National Exchange는 24/7 암호화폐 ETF 거래를 허용하는 증권 거래소 출범을 위해 미국 규제 당국에 제안을 제출했다. 호주는 최근 2년 동안 암호화폐 ATM을 17배 증가시키며 글로벌 암호화폐 시장에서 세 번째로 큰 시장으로 자리잡았다. 그러나 이러한 급속한 확장은 자금 세탁에 대한 우려를 불러일으켰으며, 이 문제를 해결하기 위해 다수의 기관이 참여하는 태스크 포스가 설립되었다. 이는 암호화폐 혁신과 규제 사이의 긴장 상태를 강조하고 있다.
이번 달 미국 금리 결정이 비트코인(BTC)의 단기 변동성과 장기 전망에 중요한 영향을 미칠 것으로 보인다. Bitfinex Alpha에 따르면, 비트코인은 8월 초부터 32% 이상 상승했으며, 이는 연준의 비둘기파 발언에 대한 기대감에 의해 촉발된 것이다.
금리 인하 가능성과 시장 반응
25bp의 금리 인하는 전형적인 완화 사이클의 시작을 의미할 수 있으며, 이는 유동성 증가와 경기 침체 우려 완화로 비트코인 가격의 장기적인 상승을 이끌 수 있다. 반면, 더 공격적인 50bp 금리 인하는 즉각적인 가격 급등을 초래할 수 있으나, 경기 침체 우려가 커지면서 조정이 뒤따를 수 있다. 최근 일주일 동안, 스팟 보유자들은 리스크를 줄이고 있으며, 영구 시장 투기자들은 "딥을 매수"하려 시도하며 BTC 영구 계약에 대한 오픈 관심이 크게 증가했다.
투기적 전망
Bitfinex Alpha는 금리 인하가 이루어질 경우 15-20%의 하락이 예상되며, BTC의 바닥은 $40-50k일 수 있다고 경고했다. 이는 사이클 피크 시기마다 수익률이 약 60-70% 감소하고 평균적인 상승장 조정이 줄어들었던 역사적 데이터를 기반으로 한 것이다. 그러나 거시경제 조건의 변화에 따라 이 전망은 바뀔 수 있다.
역사적 변동성과 전통 시장과의 상관관계
역사적으로, 9월은 비트코인에게 변동성이 큰 달로 평균 수익률이 -4.78%이며, 전형적인 정점에서 바닥까지의 하락폭은 약 24.6%이다. 이러한 변동성은 금리 인하 후 "뉴스 매도" 반응 가능성과 결합되어 거래자들에게 리스크와 기회를 동시에 제공할 수 있다. 비트코인의 전통적 리스크 자산인 S&P 500과의 상관관계 증가로 인해 가격 움직임이 글로벌 거시경제 조건과 밀접하게 연관될 것으로 보인다.
글로벌 경제 요인
다른 주요 중앙은행들의 조치, 예를 들어 ECB의 금리 인상 중단 가능성, BOJ의 신중한 접근, PBOC의 중국 경제 지원을 위한 유동성 조치 등은 글로벌 시장에 파급 효과를 미치고 디지털 자산인 비트코인에도 영향을 줄 수 있다.
미국 경제는 지속적인 탈인플레이션, 견고한 가계 소비, 인플레이션을 초과하는 임금 성장의 혜택을 보고 있다. 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 PCE 지수는 7월에 2.5% 증가하여 가격 안정성을 강화하고 있다. 경기 침체에 대한 우려는 2분기 GDP 성장률이 2.8%에서 3%로 상향 조정되면서 완화되었다.
주택 시장과 소비자 신뢰
하지만, 주택 시장은 7월에 기록적인 낮은 대기 주택 판매로 어려움을 겪었으며, 모기지 금리 하락이 시장 활동을 자극하지 못했다. 그러나 모기지 금리 추가 하락과 선거 연도 종료가 시장 회복에 도움이 될 것이라는 낙관적인 전망이 있다. 한편, 미국 소비자 신뢰는 8월에 6개월 만에 최고치를 기록하며 경제 전반에 대한 낙관론이 반영되었으나, 일자리 시장에 대한 우려는 여전히 남아 있다.
암호화폐에 대한 정치적 및 규제적 참여
암호화폐 산업 전반에 걸쳐 정치적 및 규제적 참여가 증가하고 있으며, 거래 인프라와 시장 채택의 중요한 발전이 이루어지고 있다. 대통령 후보인 도널드 트럼프는 미국을 암호화폐의 글로벌 리더로 자리매김시키기 위한 전략을 발표하였으며, 이는 분산형 금융 프로젝트인 World Liberty Financial과의 연관을 통해 이루어지고 있다.
이와 함께 24X National Exchange는 24/7 암호화폐 ETF 거래를 허용하는 증권 거래소 출범을 위해 미국 규제 당국에 제안을 제출했다. 호주는 최근 2년 동안 암호화폐 ATM을 17배 증가시키며 글로벌 암호화폐 시장에서 세 번째로 큰 시장으로 자리잡았다. 그러나 이러한 급속한 확장은 자금 세탁에 대한 우려를 불러일으켰으며, 이 문제를 해결하기 위해 다수의 기관이 참여하는 태스크 포스가 설립되었다. 이는 암호화폐 혁신과 규제 사이의 긴장 상태를 강조하고 있다.